vitalidrobishev (![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png)
vitalidrobishev) wrote2021-04-29 06:08 pm
vitalidrobishev) wrote2021-04-29 06:08 pm
Отрицательные накопления. Россияне спешно забирают деньги из банков
Экономика РФ впервые оказалась в условиях, когда доходность рубля не покрывает инфляцию.
Из официальной статистики российского Центробанка следует, что по итогам первого квартала объем средств физлиц на счетах сократился на 697 млрд рублей.
К оттоку вкладов, который с небольшими паузами продолжается уже 12 месяцев и в январе-марте составил еще 559 млрд рублей, добавилось сокращение текущих и накопительных счетов: они уменьшились на 138 млрд рублей. В результате в среднем в первом квартале банковская система РФ теряла деньги физических лиц со скоростью 7,7 млрд рублей в день. По итогам марта обитатели РФ закрыли вклады еще на 231 млрд рублей. А роста средств на текущих счетах - 138 млрд рублей - оказалось недостаточно, чтобы компенсировать этот отток.
Процесс пробрел массовый характер, потому что проценты по депозитам упали ниже инфляции вследствие заниженной ключевой ставки Центробанка.
На вторую декаду апреля средняя доходность вкладов в первой десятке россиянских банков составляла 4,72% при официальной инфляции в 5,8%, тогда как ряд крупных кредитных организаций платит не больше 3%. До исторического минимума в 4,33% ставки падали в октябре прошлого года, после чего начался рост, который ускорился после двух подряд повышений ключевой ставки Центробанка - в марте и апреле.
В режиме отрицательных реальных ставок, когда доходность рубля не покрывает инфляцию, российская экономика оказалась впервые в новейшей истории, и люди отреагировали на это событие бойкотом сбережений в рублях.
С марта 2020-го по март 2021-го общий объем рублевых счетов физлиц в банках вырос на 1,008 трлн рублей. Но это примерно столько, сколько банки выплатили людям процентов за последний год. Фактически это означает, что на рублевые счета и депозиты чистый приток денег населения без выплаченных процентов за последние 12 месяцев был близок к нулю.
С учетом девальвации рубль потерял статус валюты сбережений. Чтобы вернуть его, при текущей инфляции ключевую ставку надо повышать минимум до 6%, так депозитные ставки соответственно будут равны или будут чуть ниже ключевой.
Не принося в банки новых денег, граждане продолжают набирать кредиты - еще на 450 млрд рублей в марте и 1,217 трлн рублей за первый квартал. В результате долг населения перед банковской системой достиг 83,9% депозитов. Это рекорд за 7 лет, который близок к абсолютному максимуму 2009 года.
Оставшись без фондирования со стороны физлиц, банковская система все больше полагается на бюджетные деньги. По итогам марта Минфин разместил на депозитах и по договорам репо еще 1,288 трлн рублей, увеличив общую сумму на счетах до беспрецедентных 6,922 трлн рублей.
Но откуда у российского Минфина берутся деньги при сугубо дефицитном бюджете? Только за счет работы печатного станка, приводящей к очередному витку инфляции.
Если все так, как рисует официальная статистика, то сильной девальвации рубля пока не будет, потому что она не выгодна банкстерам - только медленная, пока рублевые кредиты выплачиваются сполна с процентами, и эти выплаты с лихвой покрывают издержки банков и их бенефициаров.
Если же официальная статистика врет или допустить, что ради достижения политических целей любые кассовые разрывы в банках будут все также заливать чудовищной эмиссией, то на банковской и в целом финансовой системе либерал-чекистской РФ очень скоро можно будет ставить крест.
no subject
no subject
Система категоризации Живого Журнала посчитала, что вашу запись можно отнести к категории: Финансы.
Если вы считаете, что система ошиблась — напишите об этом в ответе на этот комментарий. Ваша обратная связь поможет сделать систему точнее.
Фрэнк,
команда ЖЖ.
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
я вот открыл себе счёт в швейцарских франках, теперь ищу где бы денег достать...
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject
no subject